Europa se encamina a recapitalizar su banca
Lunes 17, de octubre de 2011
Entrevistado: Mercedes Comas
Terminó este fin de semana la cumbre de los ministros de finanzas del G 20 sin resultados relevantes.
Mientras tanto, la Unión Europea se prepara la cumbre que tendrá lugar el próximo fin de semana, pero hay también pocas expectativas sobre los acuerdos que puedan concretarse….
Así es. Haciendo un breve repaso de lo que está ocurriendo en Europa en estos últimos días, los ministros de Finanzas de los 20 países avanzados y emergentes del mundo cerraron con buenas intenciones pero pocas muestras concretas de coordinación su reunión en París, preparatoria para la cumbre del G-20 que se celebrará a inicios de noviembre.
Se pidió a Europa que actúe en forma rápida para potenciar el fondo de rescate para evitar un contagio mayor y los países europeos anunciaron que el próximo 23 presentarán un plan de capitalización de la banca, pero no dieron detalles sobre el mismo.
Se viene entonces una recapitalización de la banca europea…
Todo parece indicar esto.
Por trascendidos de la prensa europea, se estaría negociando con la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y el BCE los nuevos criterios para analizar a la banca.
Circulan propuestas de que se tenga en cuenta toda la deuda en los balances de los bancos valorada a precios de mercado y se fije un nuevo criterio de capital básico de un 9% de los activos de los bancos, muy por encima del 5% exigido en julio
Entonces, si se exige un mayor porcentaje de patrimonio respecto a los activos de los bancos, esto implicará que será necesario poner más capital a los bancos. Algunos estiman, que si el porcentaje es ese 9% que se está manejando, se necesitarían unos 200.000 millones de euros de nuevos capitales para la banca.
Todos están reconociendo que los bancos necesitan más capital…
Si, y esto porque los activos, los créditos y bonos que tienen los bancos para cobrar, tienen menores probabilidades de cobro.
Respecto por ejemplo a Grecia, se estaría ahora negociando que se acepte una mayor quita del capital de los bonos griegos.
En julio pasado se había acordado con el sector privado que tienen bonos griegos una quita estimada de un 20%, pero como desde julio la situación se ha deteriorado, existe una creciente convicción de que será precisa una quita mayor, que algunos sitúan en torno al 50%. Tengamos presente que el gobierno griego estima que su deuda pública alcance el 170% del PIB el próximo año, y estimaciones de organismos internacionales dicen que puede ser incluso superior.
Con estos niveles de deuda, todo parece indicar que si no se acuerdan quitas, si no se asume que parte es un incobrable, una cesación desordenada de pagos puede implicar mayores costos.
Y como todo no puede pagarse, hay que capitalizar los bancos…
Capitalizar los bancos, pero mientras tanto los bancos europeos y algunos países siguen perdiendo calificación crediticia.
Hace algunos días comentábamos el masivo recorte de la calificación de deuda de los bancos españoles, y este último viernes Standard & Poor's rebaja en un escalón la nota de España de AA- por el alto desempleo, las duras condiciones financieras y las bajas perspectivas de crecimiento, baja de calificación que se suma a la que tuvieron los bonos del Estado italiano hace algunos días.
Todas las miradas ahora puestas en la cumbre europea del próximo domingo..
Así es. Sin embargo, la prensa europea hoy destacaba que el gobierno alemán ha tirado un balde de agua fría sobre las expectativas de que en la cumbre europea del próximo fin de semana se iban a alcanzar acuerdos importantes para avanzar en la solución de la crisis del euro.
Según este portavoz, son medidas importantes para trabajar a largo plazo que llegarán hasta el próximo año y sobre las cuales deberán seguir más medidas. Frente a estas declaraciones, los mercados bursátiles comenzaron mostrando caídas al comienzo de esta semana.
